Qué mira el banco antes de prestar dinero a tu pyme
Pedir un préstamo no debería ser una sorpresa ni en un sentido ni en otro. El banco decide con números, y casi siempre con los mismos. Si los conoces y los calculas tú antes, llegas a la reunión sabiendo qué te van a decir y con las respuestas preparadas.
La pregunta de fondo: ¿podrás devolverlo?
Todo el análisis del banco se resume en eso. Para responderla, mira tres cosas: cuánto generas, cuánto debes ya y si tienes margen para los imprevistos. Cada una tiene sus indicadores.
Cuánto debes frente a lo que generas
El indicador más usado es la deuda financiera / EBITDA:
Deuda financiera ÷ EBITDA de los últimos 12 meses
El EBITDA es, de forma simplificada, lo que genera tu actividad antes de intereses, impuestos y amortizaciones. El resultado se lee en años: un 2 significa que, con lo que generas en un año, necesitarías dos años para devolver toda la deuda con bancos y financieras.
Su variante, la deuda neta / EBITDA, resta la caja que ya tienes en el banco. Si tienes 300.000 € de deuda, 100.000 € en el banco y un EBITDA de 100.000 €, tu deuda financiera / EBITDA es 3, pero tu deuda neta / EBITDA es 2.
Cada banco y cada sector usa sus propias referencias, así que no hay una cifra mágica. Lo que siempre se mira es la tendencia: si el indicador sube año tras año, la deuda crece más deprisa que tu capacidad de pagarla.
Si te sobra para pagar los intereses
La cobertura de intereses dice cuántas veces cubre tu EBITDA los intereses que pagas:
EBITDA de los últimos 12 meses ÷ Gastos financieros de los últimos 12 meses
Con un EBITDA de 100.000 € y 10.000 € de intereses al año, la cobertura es de 10 veces: holgada. Si fuera de 2 veces, una mala temporada pondría en riesgo el pago de los intereses, y el banco lo sabe.
Si aguantas el día a día
Aunque la empresa sea solvente a largo plazo, el banco quiere ver que no vas justo de caja. Para eso mira:
- La liquidez general: lo que tienes a corto plazo (caja, clientes, stock) frente a lo que debes a corto plazo.
- Los plazos de cobro y de pago. Un plazo de cobro que se alarga o un stock que crece sin motivo hacen pensar que el préstamo va a tapar un agujero del circulante.
- El historial con el banco: descubiertos, recibos devueltos, cuotas pagadas tarde. Todo eso pesa tanto como las cuentas.
Los márgenes
Un negocio con buen margen bruto aguanta mejor una caída de ventas que uno que va justo. El banco compara tus márgenes de este año con los anteriores: si bajan, preguntará por qué y qué vas a hacer.
Cómo preparar la reunión
- Calcula tú los indicadores antes, con las cuentas del último año y las del año en curso. Así no te sorprenden.
- Explica para qué es el dinero y cómo se devuelve. «Para circulante» convence menos que «para financiar el stock del pedido de este cliente, que se cobra a 60 días».
- Lleva una previsión de tesorería que muestre cuándo entra el dinero que pagará las cuotas. Puedes partir de cómo hacer una previsión a 8 semanas.
- Ten tus cobros al día. Unas cuentas a cobrar sanas dicen mucho de cómo gestionas.
- Compara ofertas sumando intereses y comisiones, no solo el tipo. Lo explicamos en Póliza, factoring o confirming.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un buen ratio de deuda/EBITDA?
Depende del sector y del banco, y no hay una cifra que valga para todos. Lo importante es que puedas explicar el tuyo, que no suba año tras año y que tu previsión muestre cómo vas a pagar las cuotas.
¿Qué pasa si mi EBITDA es negativo?
Entonces deuda/EBITDA no se puede calcular y la conversación con el banco cambia: querrá saber por qué y cuándo volverá a ser positivo. Suele pedir más garantías o un plan concreto.
¿El banco mira solo las cuentas anuales?
No. Además de las cuentas, mira el historial de tu empresa con él y con otros bancos, la evolución reciente y, cada vez más, cómo vas este año. Llevar los números del año en curso ayuda.